Η βελγική οικονομική αρθρογραφία ασχολήθηκε στις αρχές Νοεμβρίου με την φημολογούμενη ιδιωτικοποίηση της τράπεζας Belfius, η οποία αποτελεί τον εθνικοποιημένο στα τέλη του 2011 βελγικό βραχίονα του τραπεζικού ομίλου DEXIA και έχει παρουσιάσει πρόσφατα αρκετά ικανοποιητικά οικονομικά αποτελέσματα [1], καθώς επίσης και με τις δυσκολίες επιτυχούς υλοποίησης ενός τέτοιου εγχειρήματος, δεδομένων των οικονομικών απειλών που ενδέχεται να προκύψουν για την τράπεζα, κυρίως εξαιτίας του παρελθόντος της και των οικονομικών της δεσμών με τον όμιλο DEXIA.
Κατ’ αρχάς η συζήτηση περί ιδιωτικοποίησης της Belfius ξεκίνησε με βάση τις πρόσφατες δηλώσεις του νέου ομοσπονδιακού Υπουργού Οικονομικών, JohanVanOvertveldt, περί αποχώρησης του βελγικού δημοσίου από την τράπεζα στο μεσοπρόθεσμο μέλλον. Σε αυτές τις δηλώσεις προστέθηκαν δε και δηλώσεις (την 1.11) του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας του Βελγίου, LucCoene, σύμφωνα με τις οποίες «δεν υπάρχει αρκετός χώρος για 4 μεγάλες τράπεζες στο Βέλγιο» και «το πέρασμα μίας ακόμη μεγάλης βελγικής τράπεζας στον έλεγχο ξένων συμφερόντων δεν πρόκειται να αποτελέσει πρόβλημα για το βελγικό τραπεζικό σύστημα».
Ο βελγικός οικονομικός Τύπος ανέφερε ως μία από τις σημαντικότερες δυσκολίες στην ενδεχόμενη προσπάθεια ιδιωτικοποίησης της Belfius την αβεβαιότητα της εξέλιξης του ζητήματος των αποζημιώσεων των μικρομετόχων της Arco [2] και της συνολικής οικονομικής επιβάρυνσης που θα σημάνουν οι αποζημιώσεις αυτές για την τράπεζα, καθώς επίσης και οι όποιες αποζημιώσεις μικρομετόχων από εκκρεμείς δικαστικές διεκδικήσεις που συνδέονται με τον φάκελο Arco.
Θυμίζουμε ότι ο νέος ομοσπονδιακός κυβερνητικός συνασπισμός έχει συμφωνήσει ότι οι αποζημιώσεις των μικρομετόχων της Arco θα ανέλθουν σε ποσοστό 40% των συνολικών τους ζημιών, ενώ το σχετικό κονδύλι, ύψους 600 εκατ. € θα επιμεριστεί μεταξύ βελγικού κράτους, τράπεζας Belfius και ACW (εργατικού κοινωνικού ταμείου που συνδέεται με το φλαμανδικό χριστιανοδημοκρατικό κόμμα και του οποίου η Arco αποτελούσε τον οικονομικό βραχίονα)[3], χωρίς ωστόσο να έχει προσδιοριστεί ακόμη το ακριβές σχήμα επιμερισμού του ανωτέρω κονδυλίου. Ένα άλλο σημαντικό ζήτημα με αρνητική διάσταση για την οικονομική κατάσταση της τράπεζας αποτελεί κατά τον βελγικό οικονομικό Τύπο η αποκάλυψη, κατά την πρόσφατη δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων 1ου εξαμήνου της Belfius [4], της ύπαρξης ενός πακέτου πιστωτικών παραγώγων (CDS) ύψους 7 δις. €, που έχει αναγκάσει την τράπεζα να αποθεματοποιήσει κονδύλι ύψους 1,2 δις. € ως εγγύηση.
Επιπλέον, ο οικονομικός Τύπος αναφέρθηκε σε δεσμεύσεις από την Belfius κονδυλίων συνολικού ύψους πλησίον των 10 δις. € ως κεφαλαιακές εξασφαλίσεις στο πλαίσιο συμφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων (“interestrateswaps”) που είχε συνάψει η «πρόγονός» της, DEXIA Banque Belgique [5]. Επιπροσθέτως, ο βελγικός οικονομικός Τύπος ανέφερε ότι η Belfius παραμένει πιστωτής του πρώην μητρικού της τραπεζικού ομίλου DEXIA με κονδύλια συνολικού ύψους 13 δις. €. Το εν λόγω χρέος τελεί, όπως αναφέρθηκε στα σχετικά δημοσιεύματα, υπό την κρατική εγγύηση Βελγίου και Γαλλίας, και πρόκειται να επιστραφεί τμηματικά στα τέλη του τρέχοντος και στις αρχές του επομένου έτους, οπότε και θα κοπούν οι δεσμοί μεταξύ των δύο τραπεζών.
Τέλος, ο οικονομικός Τύπος αναφέρθηκε στην υψηλή αναλογία λειτουργικού κόστους προς συνολικά έσοδα της τράπεζας, της τάξεως του 66%, την οποία η διοίκηση της Belfius έχει θέσει ως στόχο να κατεβάσει στο 60% στα τέλη του 2016. Σύμφωνα με τον βελγικό οικονομικό Τύπο, η πρόσφατα φημολογούμενη ιδιωτικοποίηση έχει θέσει πρόσθετο βάρος και πιέσεις στον τραπεζικό όμιλο Belfius, και η νέα ομοσπονδιακή κυβέρνηση θα πρέπει να προχωρήσει με πολύ προσεκτικά βήματα στα σχέδιά της περί ιδιωτικοποίησής του, εάν επιθυμεί να επιτύχει κάποιο όφελος για τα κρατικά ταμεία από αυτήν.
Σημειωτέον ότι το βελγικό κράτος είχε επενδύσει 4 δις. € στην εθνικοποίηση της Belfius στα τέλη του 2011. Στις δηλώσεις του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας του Βελγίου, LucCoene, αντέδρασε προς τον βελγικό Τύπο στις 5 Νοεμβρίου ο διευθύνων σύμβουλος της Belfius, MarcRaisière, κάνοντας λόγο για 4 πιθανά σενάρια όσον αφορά το ιδιοκτησιακό καθεστώς της τράπεζας: συγχώνευση με άλλη μεγάλη βελγική τράπεζα (που κατά τον κ. Raisière θα επιφέρει κύμα απολύσεων), εξαγορά από ξένη τράπεζα (που θα επιφέρει απώλεια για το Βέλγιο ενός σημαντικού τραπεζικού κέντρου αποφάσεων), διατήρηση του κρατικού ελέγχου της τράπεζας (την οποία θεωρεί αρκετά δύσκολη με βάση τις σημερινές συνθήκες αλλά και τις από παλαιότερα εκπεφρασμένες απόψεις των βελγικών κυβερνήσεων περί προσωρινότητας της κρατικής επένδυσης στην Belfius) και τέλος εκχώρηση μεριδίου του μετοχικού κεφαλαίου σε ιδιώτες επενδυτές μέσω του Χρηματιστηρίου με διατήρηση σημαντικού μεριδίου από το κράτος, όπως στις περιπτώσεις των Belgacom και Bpost (σενάριο το οποίο φαίνεται να θεωρεί πιο ρεαλιστικό ο διευθύνων σύμβουλος της Belfius).
Πάντως, ο κ. Raisière επισήμανε ότι πριν λάβει χώρα οποιαδήποτε μεταβολή στο ιδιοκτησιακό καθεστώς, απαιτούνται τουλάχιστον δύο έτη προκειμένου αφ’ ενός να επιλυθεί το ζήτημα των αποζημιώσεων των μικρομετόχων της Arco, και αφ’ ετέρου να ελαχιστοποιηθεί η επικινδυνότητα του χαρτοφυλακίου της Belfius, ήτοι η διαχείριση ενεργητικών στοιχείων που κληρονόμησε από την DEXIA (τα οποία ο κ. Raisière τοποθέτησε σε 7 δις. € όσον αφορά τα πιστωτικά παράγωγα, 11 δις. € όσον αφορά τα ομόλογα και 13,5 δις. € όσον αφορά τις απαιτήσεις της από την DEXIA).
[1] Βλ. και σχετική αναφορά μας σε άρθρο 2 ενημερωτικού δελτίου υπ’ αριθ. 68. [2] Βλ. προηγούμενες σχετικές αναφορές μας σε άρθρα 1, 2 και 2, ενημερωτικών δελτίων υπ’ αριθ. 66, 68 και 69 αντιστοίχως. [3] Βλ. και προηγούμενη σχετική αναφορά μας σε άρθρο 10 ενημερωτικού δελτίου υπ’ αριθ. 70. [4] Ομοίως με υποσημείωση 1, βλ. και σχετική αναφορά μας σε άρθρο 2 ενημερωτικού δελτίου υπ’ αριθ. 68. [5] Για ποσά συνολικού ύψους 700 δις. €.
Σημειωτέον ότι έγκυροι Βέλγοι οικονομικοί αναλυτές υποβαθμίζουν πάντως το μέγεθος του εν λόγω προβλήματος, ισχυριζόμενοι ότι πρόκειται για ένα πρόβλημα που είναι από παλιά γνωστό και διαχειρίσιμο, με μικρές πραγματικές επιπτώσεις στα οικονομικά στοιχεία της Belfius, ενώ ταυτόχρονα είναι προσωρινού χαρακτήρα.
Πηγή: Γραφείο Οικονομικών και Εμπορικών Υποθέσεων ελληνικής πρεσβείας στο Βέλγιο
Δεν υπάρχουν σχόλια για το άρθρο "Προβληματισμός για την οικονομική κατάσταση της τράπεζας Belfius"